働く世代の必須教養 No1　元銀行海外支店長の自分年金作り長期投資

○私の現在実践中の事例　直近の含み益状況　2025年12月末現在
①ひふみ投信　＋59％　②ひふみワールド　＋65％　③新興国株式　＋69％

✖本来資産形成に資するべき投資をギャンブルにしてしまわないために
○株式投資にはさまざまな理論があり投資技術があります
▲それらを学ぶことなしに行う投資で成果を得ることは極めて難しいと私には断言できます。これまで十分な学習なしに行った投資が結果としてギャンブルになっているケースをあまりにも多く見て来ました。事実、私の知る個人投資家のほぼ全員が投資でかなりの損失を計上していました
○利益を得るためにはしっかりした基礎知識が必要です。是非この講座でその一部を身に付けて永い人生の資産形成にお役立て下さい
➾Ｑ＆A講座
○尚、本講座を受講された皆様にはQ＆A講座（単発　2000円）を用意しています
投資は1度の受講ですべてを理解出来るほど簡単なものではありません。コツコツとした継続的な学習が必要です。実際に投資を検討される際の様々な疑問にお答えします。どうぞお気軽に申し込み下さい。必要あれば日程調整致します

◎長い人生に必須の教養として一度は学んでおきたい王道の手法「ドルコスト平均法」
〇お金や投資について学ぶことは人生の安全、とくに老後の安心を補強すること！！！
▲人生100年時代　長寿は喜ばしいことながら十分な蓄えがなければ資金の枯渇＝老後破綻リスクも当然高くなる
▲インフレの時代に入ったと言われる今、蓄えたお金を超低金利の預貯金に置くことは物価の上昇率だけ価値を減少させることを意味する。少なくとも資産の目減りを防ぐためにも投資は現代人にとって必要不可欠の知識となったものと思われる
▲少子高齢化と人口の着実な減少が年金の財源不安を増大させ続けている
⇒人生の出来るだけ早いうちから備えること「自助努力」が不可欠
一旦始めたら上がっても売らず、下がっても止めず、最低でも10年以上続けることが肝要

〇仕事で多忙な方に向いている
この手法は決算書の理解が不要且つ、基本的にはほったらかしで良い
多忙で決算書やその他の経済指標の見方を学ぶ時間がない方に最適

1、理論と実践例
①名著「ウォール街のランダム・ウォーカー」byバートン・マルキール　他の書籍、雑誌に学ぶ
②私自身の手作りチャート
③実践結果3例の説明　私自身及び知人医師の実践事例
＋64％　＋79％　＋48％　と相応の利益を生んだ
　～リーマンショック後の長く厳しい時期を越えて確固たる利益を生んだ3件の投資実例
　投資信託の種類
　投資開始時期、終了時期
　開始時期の株価水準、終了時期の株価水準　等々

2、投資信託選びのポイント 　
⇒誤解の多い投信選び～長期投資では最初の選択が極めて重要
・なぜ株式投資信託が良いのか
　～価格の上下動が激しいものが長期的には高い成果を生む
・なぜ安全と言われる国債、定期預金対象の投信を勧めないのか
・低い手数料（＝信託報酬他）の投信に限る
・分配金なしを選択　⇒　分配金再投資で長期の複利効果を活かす
・人口の減少が確実な状況下、外国株投信の選択は必須

3、具体的な投資信託を選択
・独立系に良い投信が多い
・インデックス投信かアクティブ投信かは好みにもよる
・過去のパフォーマンスの優れた内外投信から選ぶ

4、投資開始年齢
・若い方ほど良い
・長期間続けるほど成果が大きくなる可能性大
　～投資は短期勝負ではなく、コツコツと続ける長期勝負
　5年より10年　10年より30年　等々

5、人口減少と年金
・現役世代の人口減少と高齢者人口の増加が年金財源を急速に蝕む
・人口減少は当分止まらない
・受給年金の減額又は受給開始年齢の引き上げは不可避　Ex)現在65歳→70歳等

6、長寿化が生む深刻な老後不安
・長寿化が進めば老後の生活資金が枯渇するリスクは高まる
　⇒2019年夏　「老後　2千万円不足」問題
加齢に伴い病気治療費は確実に増える
時折の自宅修理費にもまとまったお金が必要　等々
・自助努力が不可欠の時代に突入
　⇒公的年金に加えて「自分年金＝私的年金」づくりは必須のテーマに

7、日程、時刻、参加人数などはご相談下さい
・既に設定してある日程が不都合な場合
①ご希望の日時に合わせて既設定講座を変更
②ご希望の日時に合わせて講座を新規に設定
等の対応を致します
・お仲間とご一緒の受講の場合
通常お一人を想定して講座を設定しますが、職場のお仲間等多めの人数での受講にも対応します。経験的には10人程度までは充分対応可能と思います。その場合質疑応答の件数を勘案して時間を延ばすなどの対応を致します

●追記　働く現役世代の方々に個別株投資を勧めない理由
～一般的に言って個人が個別株式投資で勝つことは極めて難しい
～個人投資家の多くが投資ではなくマネーゲームに近い投機に陥っているように見える
①株式投資の前提である決算書の理解も一般人には決して易しくない
株式投資の本質は企業価値向上の果実を株価上昇を通して得ることであり、将来収益の改善を買うこと。そのためには当然のことながら決算書類等についての深い理解が不可欠
②本来の仕事に悪影響を及ぼす可能性大
損失や利益に心を奪われるのは人の常。折々に発生する株価急落時には不安で理性を失い仕事の成果に悪影響を及ぼす。現役世代は仕事に専心しその結果として給与水準や個人所得を引き上げるのが第一と考える
③株式市場の変質～個人投資家が勝つことはより難しくなった
・ヘッジファンドの台頭～巨額の資金で頻繁に売買を仕掛け市場を動かす存在
米欧で生まれた投資主体で富裕層の資金を集めて運用する。桁外れの金額についても極めて高度な売買手法についても個人投資家はとても及ばないと思われる
・HFT(High Frequency Trading)＝超高速取引の出現
AIを搭載したコンピューターが予めプログラムされたアルゴリズムを元に1秒に千回とも言われる頻度で売買する。よく言われるデイトレーダーの判断や売買の速度では全く競争にならないと考えられる
④行動経済学の観点からも一般個人が勝つことは極めて難しいことが解明されてきた
ノーベル経済学賞受賞のダニエル・カーネマンやリチャード・セイラ―等の研究で人は必ずしも合理的、理性的に行動するものではないことが証明されている。個人投資家の大半が株式投資に於いて合理的な判断が出来ず、結果として損をしていることが分かって来た

以上の様な理由から多忙な働く方々に個別銘柄投資は安易に勧められないと考えるものです。ご理解頂ければ幸いです

尚、個別銘柄への投資についてのお悩みについてもご相談はお受けします。私の主戦場は個別株式投資ですが、投資を始めた20年前にかなりの試行錯誤をして「個人投資家がなぜ負けるのか？」についても私なりの見解を持つに至りました
どうぞ遠慮なくご相談下さい